Une année record
De janvier à août 2026, les Français ont versé 43,5 milliards d’euros de plus qu’ils n’ont retiré de leurs contrats d’assurance-vie, selon France Assureurs. L’encours total atteint 2 171 milliards d’euros, en hausse de 5,7 % sur un an. Le rythme a toutefois ralenti cet été : 4,7 milliards de collecte nette en juillet, légèrement moins qu’un an plus tôt, puis 2 milliards en août, avec des retraits en hausse liés aux tensions sur le pouvoir d’achat.
Plusieurs raisons expliquent cet engouement :
- le Livret A ne rapporte que 1,7 % depuis août 2026, loin des 2,6 % rapportés en moyenne par les fonds en euros en 2025 ;
- l’assurance-vie a échappé à la hausse de la CSG votée pour 2026 : ses gains restent soumis à 17,2 % de prélèvements sociaux, quand ceux d’un compte-titres ou d’un livret fiscalisé passent à 18,6 % ;
- les unités de compte ont bien rapporté : 4,7 % net en moyenne en 2025.
Fonds en euros ou unités de compte ?
Un contrat d’assurance-vie peut contenir deux grands types de supports.
| Support | Ce que c’est | Rendement moyen 2025 | Risque |
|---|---|---|---|
| Fonds en euros | Capital garanti, intérêts acquis chaque année | 2,6 % | Très faible |
| Unités de compte | Actions, obligations, immobilier… | 4,7 % | Variable, capital non garanti |
La bonne répartition dépend de votre horizon de placement et de votre tolérance aux variations. Pour un projet à 3 ans, mieux vaut privilégier le fonds en euros ; pour une épargne à 15 ans, une part d’unités de compte a du sens.
Une fiscalité qui s’adoucit avec le temps
L’assurance-vie devient vraiment intéressante après 8 ans. Lors d’un retrait, les gains bénéficient alors d’un abattement annuel de 4 600 euros pour une personne seule, ou 9 200 euros pour un couple. Au-delà, ils sont taxés à un taux réduit.
C’est pourquoi on conseille souvent d’ouvrir un contrat tôt, même avec un petit montant : c’est la date d’ouverture qui fait courir le délai, pas la date des versements.
Un outil de transmission
L’assurance-vie permet aussi de transmettre un capital dans de bonnes conditions. Pour les sommes versées avant 70 ans, chaque bénéficiaire peut recevoir jusqu’à 152 500 euros sans droits de succession. Après 70 ans, l’avantage est plus limité mais existe toujours.
La clause bénéficiaire est la pièce maîtresse : une clause mal rédigée ou jamais mise à jour peut défaire tout ce que vous aviez prévu.
Bien choisir son contrat
Tous les contrats ne se valent pas. Avant de signer, vérifiez :
- les frais sur versements, de gestion et d’arbitrage ;
- le rendement du fonds en euros sur plusieurs années, pas seulement la dernière ;
- la qualité et la diversité des unités de compte proposées ;
- les conditions d’accès au fonds en euros, parfois limité ou conditionné.
Ce qu’il faut retenir
- L’assurance-vie reste le placement préféré des Français, avec une collecte record en 2026.
- Elle a été épargnée par la hausse des prélèvements sociaux.
- Ouvrir un contrat tôt permet de profiter plus vite de la fiscalité avantageuse après 8 ans.